Определения

Чёткие определения терминов в формате «X — это Y».

Сложный процент: Сложный процент — это начисление дохода не только на начальную сумму, но и на ранее накопленные проценты. С каждым периодом база растёт, эффект умножается.
Реальная доходность: Реальная доходность — это доходность за вычетом инфляции. Формула: r_real = (1+r)/(1+inf) − 1. Отражает, насколько реально растёт покупательная способность капитала.
Реальная стоимость: Реальная стоимость — это номинальная сумма, пересчитанная в «сегодняшние деньги» с учётом инфляции. Формула: real = nom / (1+inf)^(m/12).
Безопасный вывод: Безопасный вывод — это максимальная сумма ежемесячных трат, при которой реальная стоимость капитала не падает. Основан на реальной доходности, а не на фиксированных 4%.

Формулы (LaTeX)

Формулы расчёта в калькуляторе. Переменные: r — годовая доходность (доля), inf — годовая инфляция (доля), m — месяц от начала.

Месячная ставка

Перевод годовой доходности в месячную:

m_r = (1 + r)^{1/12} - 1

r — годовая доходность (доля, 15% → 0.15)

Баланс с пополнениями

Рекуррентный расчёт баланса каждый месяц:

bal_m = bal_{m-1} \cdot (1 + m_r) + contrib_m

Реальная стоимость

Пересчёт номинального баланса в сегодняшние деньги:

real = nom / (1 + inf)^{m/12}

nom — номинальный баланс, inf — годовая инфляция (доля), m — месяцы

Реальная доходность

Доходность за вычетом инфляции:

r_{real} = \frac{1+r}{1+inf} - 1

Безопасно тратить в месяц

Максимальная ежемесячная сумма трат без потери покупательной способности:

safe = nom \cdot r_{real} / 12

Безопасный вывод основан на реальной доходности (номинал минус инфляция). При отрицательной реальной доходности капитал теряет покупательную способность.

См. также

Помощь · Частые вопросы