Définitions

Définitions claires au format « X — c'est Y ».

Intérêts composés: Les intérêts composés, c'est quand le rendement s'applique non seulement au montant initial mais aussi aux intérêts accumulés. La base augmente à chaque période.
Rendement réel: Le rendement réel = rendement nominal − inflation. Formule : r_real = (1+r)/(1+inf) − 1. Reflète la croissance réelle du pouvoir d'achat.
Valeur réelle: La valeur réelle est le montant nominal converti en « argent d'aujourd'hui » avec l'inflation. Formule : real = nom / (1+inf)^(m/12).
Retrait prudent: Le retrait prudent est la dépense mensuelle maximale sans réduire la valeur réelle du capital. Basé sur le rendement réel, pas sur 4 % fixes.

Formules (LaTeX)

Formules de calcul. Variables : r — rendement annuel (décimal), inf — inflation annuelle (décimal), m — mois depuis le début.

Conversion du rendement annuel en mensuel :

m_r = (1 + r)^{1/12} - 1

r — годовая доходность (доля, 15% → 0.15)

Calcul récurrent du solde chaque mois :

bal_m = bal_{m-1} \cdot (1 + m_r) + contrib_m

Conversion du solde nominal en argent d'aujourd'hui :

real = nom / (1 + inf)^{m/12}

nom — номинальный баланс, inf — годовая инфляция (доля), m — месяцы

Rendement moins inflation :

r_{real} = \frac{1+r}{1+inf} - 1

Dépense mensuelle maximale sans perte de pouvoir d'achat :

safe = nom \cdot r_{real} / 12

Le retrait prudent est basé sur le rendement réel (nominal moins inflation). Avec rendement réel négatif, le capital perd du pouvoir d'achat.